Leasing oder Kredit? Die Rechnung für 2026

Ein neues Auto steht an – aber wie bezahlst du es am smartesten? 2026 ist die Zinslage zwar nicht mehr so wild wie zu Spitzenzeiten, doch die Unterschiede zwischen Leasing und Kredit bleiben groß. Wer nur auf die Monatsrate schaut, zahlt oft drauf. In diesem Leitfaden zerlegen wir die Gesamtkosten (Total Cost of Ownership, TCO) transparent: Anschaffung, Zinsen, Gebühren, Wertverlust, Restwert/Leasingrückgabe, Versicherung und Service. Am Ende kannst du mit wenigen Kennzahlen für dein Modell die günstigere Variante erkennen – und versteckte Kosten vermeiden.

Leasing vs. Kredit: Worum geht’s wirklich?

Leasing wirkt verlockend, weil die Rate niedrig und planbar ist. Beim Kredit gehört dir das Fahrzeug und der Restwert bleibt bei dir – aber die Rate ist oft höher. Der faire Vergleich gelingt nur, wenn du den vollen Geldfluss über die geplante Nutzungsdauer betrachtest. Genau dafür eignet sich die TCO‑Rechnung: Welche Summe verlässt dein Konto bis zum letzten Monat – inklusive Rückgabe‑/Restwert‑Effekt und aller Nebenkosten?

Die TCO‑Grundformel für 2026

Die einfachste Formel für deinen Gesamtpreis über die Nutzungsdauer (z. B. 36 Monate) lautet:

TCO = (Anzahlungen + Raten + Gebühren + Versicherung/Service-Zusätze + Sonderzahlungen bei Rückgabe) – Restwert/Verkaufserlös

Bei Kauf auf Kredit ersetzt der Verkaufserlös den „Restwert“, beim Leasing ist er der kalkulierte Marktwert, den du nicht bekommst; relevant sind hier Rückgabekosten oder eine Restwert‑/Ballon‑Zahlung, falls vereinbart.

Welche Daten brauchst du für den Vergleich?

Du benötigst nur wenige, belastbare Werte: Listenpreis bzw. Kaufpreis (Rabatt!), Laufzeit, Anzahlung/Sonderzahlung, Monatsrate, Effektivzins (beim Kredit), vertragliche Kilometer, Gebühren (Überführung, Bereitstellung, Abschluss, Rückgabe), Service- oder Versicherungsbausteine, Restwertannahme oder garantierter Rückkaufpreis bzw. Schlussrate.

Beispiel 2026: Kompaktklasse für 30.000 € über 36 Monate

Damit du das Vorgehen nachbauen kannst, rechnen wir ein praxisnahes Beispiel mit runden Werten. Die Summen sind plausibel, aber natürlich je Hersteller/Angebot unterschiedlich. Wichtig ist die Logik.

Annahmen für das Leasing (Kilometerleasing, 36 Monate)

Wir nehmen an: 3.000 € Sonderzahlung, 36 Raten à 289 €, jährliche Fahrleistung 10.000 km, Überführung 990 €, Bereitstellung 400 €, Rückgabeaufbereitung 350 € (bei fairer Nutzung). Kein Servicepaket inkludiert.

Nach 36 Monaten gibst du das Auto zurück. Ein möglicher Marktwert ist für dich nur indirekt relevant – es zählt, was du real gezahlt hast.

Annahmen für den Kredit (klassischer Ratenkredit, 36 Monate)

Wir nehmen an: 30.000 € Kaufpreis, 10 % Anzahlung (3.000 €), zu finanzieren 27.000 €; effektiver Jahreszins 5,49 % (nur Beispiel), Laufzeit 36 Monate, daraus ergibt sich eine Rate von ca. 816 €; Abschlussgebühr 0 €; nach 36 Monaten Verkauf des Fahrzeugs am Privatmarkt. Realistischer Marktwert nach 3 Jahren: 55 % des Kaufpreises (= 16.500 €). Überführungskosten 990 € fallen beim Kauf ebenfalls an.

TCO‑Vergleichstabelle 2026 (Beispiel, 36 Monate)

Ergebnis des Beispiels: Unter diesen Annahmen ist Leasing über 36 Monate um rund 1.722 € günstiger. Der Grund: Der kalkulierte Wertverlust (hier 45 % in 3 Jahren) wäre beim Kauf höher als die Summe aus Leasingraten plus üblichen Gebühren. Dreht man aber an einzelnen Parametern (Zins, Restwert, Sonderzahlung, hohe Kilometer/Schäden), kann der Kredit sofort die Nase vorn haben. Deshalb brauchst du deine eigenen Zahlen.

Die Stellschrauben, die 2026 wirklich zählen

Der Mythos „Leasing ist immer günstiger“ oder „Kredit ist immer besser“ hält sich hartnäckig – aber 2026 entscheidet die Mathematik. Folgende Punkte verändern die Rechnung stark:

1) Effektivzins und Förderungen

Schon ein Prozentpunkt beim Kredit macht bei 20.000–40.000 € viel aus. Prüfe Sonderkonditionen (z. B. Herstellerbanken, saisonale Aktionen) und vergleiche immer den effektiven Jahreszins. Beim Leasing taucht der Zinseffekt in der Monatsrate auf – hier helfen nur echte Vergleichsangebote.

2) Restwert bzw. Gebrauchtwagenpreise

Bei Kauf trägst du das Restwertrisiko – kannst aber von stabilen Gebrauchtpreisen profitieren. Beim Leasing hängt dein Risiko von der Rückgabepolitik ab: Abnutzung, Felgenschäden, Mehrkilometer. 2026 bleibt der Markt regional unterschiedlich – wer gut verkauft, verbessert die Kauf‑Rechnung erheblich.

3) Laufleistung und Nutzung

Viele Leasingtarife kalkulieren scharf bei 10.000–15.000 km/Jahr. Fährst du mehr oder nutzt das Auto „hart“, drohen Mehrkosten bei Rückgabe. Beim Kauf ist der höhere km‑Stand einfach ein geringerer Erlös – planbar, aber dein Risiko.

4) Sonderzahlung/Anzahlung

Hohe Sonderzahlungen drücken Raten – bei beiden Modellen. Liquidität, Opportunitätskosten und Risiko (Totalschaden, Diebstahl) gehören 2026 in die Rechnung. Prüfe, ob Schutzpakete eine Sonderzahlung absichern.

5) Service, Versicherung, Reifen

Inklusiv‑Pakete (Wartung, Verschleiß, Reifen, GAP‑Versicherung) machen Leasing planbar – aber nicht automatisch günstiger. Beim Kauf behältst du die Kontrolle und kannst günstiger einkaufen. Entscheidend ist der reale Preis, nicht das Paket‑Label.

Typische Kostenfallen – und wie du sie vermeidest

Gerade im Leasing verstecken sich kleine Posten, die die schöne Rate ruinieren. Beim Kauf drohen dagegen Overpay beim Händler und ein schlechter Wiederverkauf. Mit einem genauen Blick auf die Vertragsdetails schützt du dein Budget.

Leasing-Fallen 2026 im Überblick

Oft übersehen werden Bereitstellungsgebühren, Auslieferung, Zulassung, Rückgabeaufbereitung, Minderwertkataloge, Felgen-/Reifen‑Schäden, Smart‑Repair‑Grenzen, Mehrkilometerpreise und Gebühren für vorzeitige Vertragsauflösung. Lies die Protokoll‑ und Bewertungskriterien zur Rückgabe vor Unterschrift.

Kauf‑/Kredit‑Fallen 2026 im Überblick

Achte auf „Sonderausstattungen mit geringem Wiederverkaufsnutzen“, teure Händlerfinanzierungen ohne Vergleich, unfaire Inzahlungnahme, fehlende Wartungshistorie, emotionalen Schnellkauf, teure Restschuldversicherungen und unnötige Zusatzgarantien.

Drei Fragen, die die Entscheidung meist schon klären

1. Planst du einen fixen Wechsel alle 2–4 Jahre und willst keine Restwertsorgen? Leasing ist oft komfortabler – besonders bei Paketangeboten mit Wartung/Reifen, sofern die Gesamtsumme passt.
2. Willst du flexibel verkaufen, länger fahren oder das Auto als Vermögenswert führen? Kredit/Kauf bietet dir Kontrolle über Laufzeit, Kilometer und Erlös – bei gutem Wiederverkauf oft günstiger.
3. Wie wichtig ist Liquidität 2026? Geringe Rate + Sonderzahlung (Leasing) vs. höhere Rate + Erlös am Ende (Kauf). Bei knapper Liquidität kann Leasing besser planbar sein.

Schritt‑für‑Schritt: So rechnest du deine persönliche 2026‑TCO

Eine saubere TCO lässt sich in wenigen Minuten abbilden – mit Angebotswerten oder konservativen Schätzungen:

1. Leasingangebot zusammentragen: Sonderzahlung, Rate × Monate, Gebühren (Überführung, Bereitstellung), Kilometer, voraussichtliche Rückgabekosten (konservativ ansetzen: 300–700 €).
2. Kreditangebot zusammentragen: Kaufpreis nach Rabatt, Anzahlung, effektiver Zins, Rate × Monate, Überführung; Restwert konservativ ansetzen (z. B. 50–60 % nach 36 Monaten, je Modell/Markt).
3. TCO bilden: Alle Zahlungen addieren und beim Kauf den erwarteten Verkaufserlös abziehen. Beide Summen vergleichen – die kleinere Zahl gewinnt. Prüfe Sensitivität: +1 % Zins, −10 % Restwert, +500 € Rückgabekosten.

Unternehmensnutzer: Steuer und Bilanz wirken mit

Für Selbstständige und Unternehmen ist die Entscheidung komplexer: Leasing bietet bilanzneutrale Nutzung (operatives Leasing) und oft einfache Absetzbarkeit der Raten; Kauf aktiviert das Fahrzeug, Abschreibungen (AfA) und Zinsen sind Betriebsausgaben, der Restbuchwert beeinflusst den Gewinn beim Verkauf. 2026 können sich Gesetzesdetails ändern – sprich vor Vertragsabschluss mit Steuerberatung. Trotzdem gilt: Auch hier entscheidet am Ende die TCO nach Steuern.

E‑Autos 2026: Besonderheiten in der Rechnung

Bei E‑Fahrzeugen verschieben sich die Kostenblöcke: niedrigere Wartung, andere Versicherungstarife, mögliche Wallbox‑/Ladepakete, Zeitwertentwicklung und technologische Updates. Leasing kann attraktiver wirken, wenn der Hersteller hohe Restwerte kalkuliert. Beim Kauf profitierst du, wenn der Gebrauchtmarkt stabil bleibt oder du länger als 3 Jahre fährst. Prüfe außerdem: Akku‑Garantie, Software‑Updates, Lade‑Tarife, mögliche Prämien oder steuerliche Vorteile – und beziehe sie in die TCO ein.

Praxisnah: Wann Leasing selten zu schlagen ist

Leasing glänzt, wenn (a) die Rate aggressiv subventioniert ist, (b) du geringe km fährst und (c) du das Rückgaberisiko mit fairer Nutzung minimierst. Beispiel: Jahreswagen‑Leasing oder Aktionsmodelle mit Wartung/Reifen inklusive. Wenn die Rate „zu gut klingt“, rechne sie – manche Angebote sind tatsächlich günstig, andere holen die Kosten über Gebühren/Mehrkilometer wieder rein.

Praxisnah: Wann Kredit/Kauf vorne liegt

Kredit ist stark, wenn du (a) einen satten Barkaufrabatt bekommst, (b) das Modell einen hohen Wiederverkaufswert hat und (c) du länger fährst (48–72 Monate) oder flexibel verkaufen willst. Wer gut verhandelt, privat verkauft und Ausstattung wählt, die am Markt gesucht ist, dreht die TCO oft zugunsten des Kaufs.

Restwert realistisch schätzen – so geht’s 2026

Keiner kennt die Zukunft, aber du kannst solide Annahmen treffen: Schau in große Gebrauchtwagenbörsen nach 3‑jährigen Modellen deiner Baureihe mit ähnlicher Ausstattung und km‑Stand. Ziehe 5–10 % Sicherheitsabschlag ab. Für E‑Autos beachte Akku‑Garantien, für Verbrenner Wartungs- und Verschleißhistorie. Ein realistischer Restwert ist der stärkste Hebel deiner Rechnung.

Kilometer und Schäden: die Rückgabe ohne Überraschungen

Plane konservativ: Mehrkilometerpreise können zwischen 6 und 20 Cent liegen – rechne vor Vertragsunterschrift mit deinem realen Fahrprofil. Kleinere Schäden lassen sich oft günstiger selbst beheben (Smart‑Repair) als sie beim Leasinggeber zu bezahlen. Dokumentiere den Fahrzeugzustand laufend (Fotos) und lies den Minderwertkatalog. Beim Kauf kalkulierst du für den Wiederverkauf eine professionelle Aufbereitung ein – das steigert den Erlös.

Liquidität vs. Gesamtkosten: Was passt zu deinem Budgetplan?

Manche Haushalte optimieren auf minimale Monatsrate, andere auf niedrigste Gesamtsumme. 2026 mit hohen Fixkosten in vielen Bereichen (Energie, Wohnen, Versicherungen) ist ein liquider Puffer Gold wert. Wenn Leasing 100 € pro Monat günstiger erscheint, aber insgesamt 1.000 € teurer wäre, kann der Liquiditätsvorteil dennoch sinnvoll sein – sofern du das bewusst entscheidest.

Ballonfinanzierung und Drei‑Wege‑Modelle richtig einordnen

Zwischen Leasing und Kredit liegen Mischformen: Ballonfinanzierung (niedrige Raten, hohe Schlussrate) oder Drei‑Wege‑Finanzierung (Kaufen, Zurückgeben, Weiterfinanzieren). Diese Modelle sind flexibel, aber nur dann fair, wenn die Gesamtsumme stimmt. Prüfe immer: Was kostet mich das Szenario bis zum Schluss – und welche Optionen habe ich realistisch?

Checkliste: Die fünf Zahlen, die du eintragen musst

• Sonderzahlung/Anzahlung
• Monatsrate × Monate (bei Kredit inkl. Zinsen)
• Gebühren (Überführung, Bereitstellung, Rückgabe)
• Restwert/Verkaufserlös (konservativ)
• Zusatzkosten (Service, Reifen, Versicherung, Mehrkilometer)

Mit diesen fünf Positionen ist deine TCO entscheidungsreif.

FAQ – die häufigsten Fragen zur 2026‑Rechnung

Bevor wir in die Details gehen: Diese FAQ bündelt die häufigsten Praxisfragen rund um die TCO‑Rechnung für 2026. Nutze sie als schnelle Orientierung, um typische Unsicherheiten (Zinsen, Restwert, km, Pakete) sauber einzuordnen – mit dem Ziel, die Gesamtsumme statt nur die Rate im Blick zu behalten. Zahlenbeispiele sind modell‑ und anbieterspezifisch; ersetze sie für deine Entscheidung durch echte Angebotswerte. Denk daran: Konservativ rechnen (leicht niedrigere Restwerte, etwas höhere Rückgabekosten) macht die Entscheidung robuster und schützt vor teuren Überraschungen.

Ist Leasing „weggeworfenes Geld“?

Nein. Du bezahlst Nutzung statt Eigentum. Wenn die Nutzungssumme über deine Laufzeit günstiger ist als Kauf minus Restwert, ist Leasing rational. Eigentum lohnt, wenn du den Restwert gut realisieren kannst oder länger fährst.

Wie wichtig ist der Effektivzins wirklich?

Sehr. Beim Kredit entscheidet er über die Rate und die Gesamtkosten. Beim Leasing steckt der Zins im Tarif; ohne Alternativangebote kannst du ihn nicht isoliert sehen – also mehrere Angebote einholen.

Was ist mit Versicherung/Service‑Paketen?

Sie bringen Planbarkeit, sind aber kein Selbstzweck. Vergleiche die Paketpreise mit freien Werkstatt‑/Versicherungstarifen. Nimm nur, was du real brauchst.

Was, wenn ich 2026 unsichere km habe?

Dann ist Kauf oft robuster, weil du keinen Mehrkilometerpreis riskierst. Alternativ nimm beim Leasing ein höheres km‑Kontingent oder verhandle faire Mehrkilometerpreise.

Fazit: 2026 entscheidet die TCO – nicht die Rate

Leasing oder Kredit ist keine Glaubensfrage, sondern eine Rechenaufgabe. Nutze die klare TCO‑Logik, trage echte Angebotswerte ein und vergleiche beide Summen. Wenn du konservativ rechnest (etwas niedrigeren Restwert, etwas höhere Rückgabekosten), überrascht dich am Ende nichts – und du wählst die Finanzierung, die zu deinem Fahrprofil und Budget passt.

Mini‑Guide: So verhandelst du den Preis aktiv runter

• Rabatt vor Finanzierung klären: Erst den Endpreis, dann über Leasing/Kredit sprechen – sonst verschwimmen die Hebel.
• Wettbewerb nutzen: Vergleichsangebote schriftlich einholen und transparent gegeneinander halten.
• Ausstattung fokussieren: Nimm, was den Wiederverkauf stützt (beliebte Farben, Assistenz, Infotainment) statt teure Exoten.

Ein gut verhandelter Kaufpreis verbessert beide Modelle – Leasing und Kredit.

Kurze Beispiel‑Rechnung variieren (Sensitivität)

Nimm die Tabelle oben und spiele drei Szenarien durch: (1) Restwert nur 50 % statt 55 % → Kauf wird teurer. (2) Zins sinkt um 1 % → Kredit wird günstiger. (3) Rückgabeaufbereitung 800 € statt 350 € → Leasing wird teurer. Erlaube deiner Rechnung, pessimistisch zu sein – so triffst du die robustere Entscheidung.